В мае 2025 года Комиссия по ценным бумагам и биржам Филиппин (SEC) запустила жесткий регуляторный режим для криптовалютных платформ. С 5 июля 2025 года все компании, которые предлагают услуги с криптовалютами филиппинцам, обязаны получить статус Crypto Asset Service Provider (CASP). Это не запрет на торговлю криптовалютами - это требование регистрации. И если вы не зарегистрированы, вас заблокируют. Никаких исключений.
Что именно требует SEC от криптовалютных платформ?
SEC не просто просит бумаги. Они требуют реального присутствия. Каждая платформа должна быть зарегистрирована как филиппинская компания, иметь физический офис на территории страны и иметь минимальный уставный капитал в 100 миллионов филиппинских песо - это около 1,8 миллиона долларов США. Большинство иностранных бирж, включая Binance, OKX и Bybit, не соответствуют этому требованию. Они не имеют офисов на Филиппинах, не платят местные налоги и не несут ответственность перед местными законами.
Помимо денег, платформы должны соблюдать строгие правила безопасности. 95% клиентских средств должны храниться в холодных кошельках. Платформы обязаны использовать двухфакторную аутентификацию и проходить ежегодные аудиты безопасности по стандарту ISO 27001. Они должны отслеживать все транзакции свыше 50 000 песо (около 900 долларов) с помощью блокчейн-аналитики - это нужно для борьбы с отмыванием денег.
Клиентские средства должны быть полностью отделены от корпоративных счетов. Это ключевое правило. В 2022 году из-за краха Celsius и FTX тысячи филиппинцев потеряли миллионы песо, потому что биржи смешивали деньги клиентов со своими операционными средствами. SEC теперь запрещает это. Если платформа обанкротится - ваши деньги не исчезнут вместе с ней.
Как SEC действует против незарегистрированных платформ?
SEC не просто пишет предупреждения. Они действуют. В 2024 году они заставили Binance полностью покинуть Филиппины. Платформу заблокировали через интернет-провайдеров, убрали из App Store и Google Play, и выпустили массовые предупреждения для пользователей. За 90 дней 78% пользователей успели вывести средства. Остальные - потеряли доступ.
В августе 2025 года SEC объявила о новой волне действий. Десять крупных бирж - OKX, Bybit, KuCoin, Kraken, LBank, CoinW и другие - получили официальные предупреждения. Им дали 30 дней на соответствие. Если не зарегистрируются - блокировка. Уже с 1 сентября 2025 года интернет-провайдеры начали отключать доступ к этим сайтам. Власти также требуют от Google и Apple удалить приложения из магазинов.
Штрафы за нарушение жесткие. Первичный штраф - от 50 000 до 10 миллионов песо (900-180 000 долларов). За каждый день нарушения - еще 10 000 песо (180 долларов). В тяжелых случаях - уголовная ответственность: до 5 лет тюрьмы и штраф до 2 миллионов песо (36 000 долларов). Это не пустые угрозы. SEC уже начала судебные дела против нескольких операторов.
Кто выигрывает, а кто проигрывает от этих правил?
Самые крупные проигравшие - иностранные биржи. Они не хотят тратить миллионы на офисы, штат и соответствие. Им проще уйти, чем адаптироваться. В результате филиппинцы теряют доступ к популярным платформам. Многие пользователи жалуются, что теперь им сложнее торговать, особенно если они привыкли к низким комиссиям и высокой ликвидности на Binance или Bybit.
Но выигрывают другие. Местные криптовалютные стартапы, которые уже прошли регистрацию, получают преимущество. Теперь они работают в условиях, где конкуренты не могут обойти правила. У них есть доверие. Регулятор поддерживает их. В социальных сетях многие филиппинцы поддерживают эти меры. На Reddit один пользователь написал: «Я потерял 150 000 песо на Celsius в 2022 году. Эти правила строгие, но они спасут других от такой же участи».
Согласно анализу SEC, 85% из 15 миллионов криптовалютных пользователей Филиппин использовали незарегистрированные платформы. Это значит, что почти каждый пятый человек в стране теперь сталкивается с ограничениями. Но SEC считает, что это цена за безопасность. По данным полиции, после блокировки Binance количество криптовалютных мошенничеств снизилось на 67%.
Что будет с DeFi и доходными продуктами?
Децентрализованные финансы (DeFi) пока не подпадают под правила. SEC не требует регистрации для протоколов, которые работают без посредников. Но есть одно важное ограничение: CASP-платформы не могут предлагать продукты с доходностью выше 20% в год без отдельного разрешения. Это прямой ответ на крах Celsius и Terra, где пользователи вкладывали деньги, гоняясь за 15-20% ежемесячной прибыли - и теряли всё.
SEC понимает: люди хотят зарабатывать. Но они не хотят, чтобы их деньги исчезали в «высокодоходных» схемах. Поэтому платформы, которые предлагают «staking» или «lending» с доходностью выше 20%, теперь обязаны получать специальное одобрение - и доказывать, что эти продукты безопасны.
Как пользователь может защитить себя?
Если вы торгуете криптовалютами на Филиппинах - проверьте, зарегистрирована ли платформа. На сайте SEC есть список утвержденных CASP. Если платформы там нет - это не значит, что она плохая. Это значит, что она не защищает ваши деньги по закону.
Не используйте VPN, чтобы обойти блокировки. Это не поможет. Вы рискуете попасть на мошенников, которые создают поддельные сайты с теми же названиями. SEC предупреждает: если вы видите сайт с названием «Binance» - но он не в списке официальных CASP - это фейк.
Храните средства в кошельках, а не на биржах. Даже если платформа зарегистрирована, она все равно может быть взломана. Лучше хранить криптовалюту в холодном кошельке - и использовать биржи только для покупки и продажи.
Если вы потеряли деньги - сообщите в SEC. У них есть горячая линия: +632-8981-7963. Они не вернут ваши средства, но могут начать расследование. А это может помочь другим.
Что дальше?
SEC планирует создать Фонд компенсации инвесторов в криптовалютах к началу 2026 года. Он будет финансироваться за счет регистрационных сборов с CASP - 0,05% от их дохода. Цель - собрать 250 миллионов песо в год. Если платформа обанкротится, пользователи смогут подать заявку на частичную компенсацию.
К 2027 году SEC хочет включить в регулирование и DeFi-протоколы. Сейчас они не контролируются, но уже видят риски: утечки средств из пулов ликвидности, уязвимости смарт-контрактов, атаки хакеров. Пока это планы. Но SEC уже работает над ними.
Сейчас Филиппины - одна из самых строгих стран в Азии по регулированию криптовалют. Они не запрещают, как Китай. Но они требуют реального присутствия, как никто другой. Это не просто борьба с мошенниками - это попытка создать доверенный рынок. Дорогая, сложная, но, по мнению SEC, необходимая.
Можно ли всё ещё торговать криптовалютами на Филиппинах?
Да, можно. SEC не запрещает торговлю криптовалютами. Она запрещает только незарегистрированные платформы. Вы можете торговать через зарегистрированные CASP, через личные кошельки или через P2P-обменники. Но если вы используете Binance, OKX или Bybit - доступ к ним будет заблокирован. Вы не потеряете свои средства, если они уже на вашем кошельке.
Что будет, если я использую VPN, чтобы обойти блокировку?
Использование VPN не нарушает закон, но оно делает вас уязвимым. Блокируемые платформы могут быть скопированы мошенниками. Сайты с такими же названиями, но поддельные - это частая схема. Вы можете ввести свои ключи или пароли на фейковом сайте и потерять всё. SEC предупреждает: не доверяйте сайтам, которые не в списке официальных CASP, даже если они выглядят как настоящие.
Как узнать, зарегистрирована ли платформа?
Перейдите на официальный сайт SEC Филиппин и найдите раздел «List of Registered Crypto Asset Service Providers». Там вы найдете все платформы, прошедшие проверку. Если платформы нет в списке - она не имеет разрешения работать на Филиппинах. Не доверяйте словам «мы работаем в Филиппинах» - проверяйте по списку.
Могут ли меня оштрафовать за использование незарегистрированной биржи?
Нет. Штрафы и уголовная ответственность распространяются только на операторов платформ - не на пользователей. SEC преследует компании, которые нарушают правила, а не людей, которые хотят торговать. Но вы рискуете потерять деньги, если платформа обанкротится или будет взломана.
Почему SEC требует физический офис в стране?
Чтобы компания была подотчетна. Если биржа не имеет офиса в Филиппинах, то при крахе вы не сможете подать иск, не сможете добиться справедливости. Физическое присутствие означает, что компания может быть вызвана в суд, оштрафована, а её руководители - привлечены к ответственности. Это делает регулирование реальным, а не формальным.
Владимир Кулёмин ноября 22, 2025
Ну и жестко, блин. Сначала ты думаешь - ай, крипта, свободная зона, а тут - пиздец, как в СССР с магазинами: если не в списке, то и не существует. И да, я понимаю, почему так делают, но всё равно грустно, когда твои любимые биржи вдруг исчезают из интернета, как будто их и не было.
Sergey Kramer ноября 24, 2025
Это не репрессии - это забота. Я потерял деньги на Celsius, и мне до сих пор не спится. Теперь хотя бы есть шанс, что следующему человеку не придётся переживать то же самое. SEC не идеальны, но они хотя бы не играют в «надеюсь, всё будет хорошо». Они делают. 💪