Ограничения на криптовалюты в мексиканском банковском секторе: что запрещено и почему

Мексика - одна из немногих стран, где банки прямо запрещены работать с криптовалютами, но при этом цифровые активы продолжают расти за пределами банковской системы. Это не случайность - это сознательный выбор регуляторов, который ставит стабильность финансовой системы выше инноваций. Если вы думаете, что в Мексике просто нет законов про крипту - вы ошибаетесь. Законы есть. И они жесткие.

Что именно запрещено банкам?

С 2019 года Банк Мексики (Banxico) издал правило 4/2019, которое четко говорит: банки и финтех-компании не могут предлагать клиентам услуги по хранению, обмену или передаче криптовалют. Это значит - ни покупка биткоина через приложение банка, ни обмен эфира на песо, ни даже хранение кошелька на серверах банка - всё это запрещено.

Даже внутреннее использование криптовалют для расчетов между финансовыми учреждениями требует специального разрешения. И на сегодняшний день - никто не получил такое разрешение. Ни один банк. Ни одна платежная платформа. Это не просто ограничение - это полный блок. Банки не могут даже протестировать крипто-функции. Они вынуждены смотреть, как другие страны развивают цифровые валюты, а сами остаются в стороне.

Кто регулирует криптовалюты в Мексике?

Ответ не один - а три. Каждый орган отвечает за свою часть:

• Банк Мексики (Banxico) - главный регулятор, контролирует использование виртуальных активов и следит за стабильностью системы.
• Национальная комиссия по банковскому и ценным бумагам (CNBV) - выдает лицензии компаниям, работающим с цифровыми активами. Но не банкам - только финтех-стартапам.
• Министерство финансов (SHCP) - следит за налогами и борьбой с отмыванием денег.

Все компании, которые хотят предлагать услуги с криптовалютами - обмен, кошельки, торговые платформы - должны зарегистрироваться в CNBV. Но это не лицензия на работу с банками. Это просто регистрация как «поставщик цифровых активов». Они не обязаны соблюдать банковские стандарты, не обязаны иметь резервы, не обязаны страховать средства клиентов. И это - ключевая разница.

Криптовалюты - это не деньги. Это имущество

В Мексике криптовалюты официально не считаются валютой. Их называют «виртуальными активами» - то есть цифровыми объектами, похожими на акции или艺术品. Это важный юридический статус. Потому что если бы их признали деньгами - банки могли бы их использовать как платежный инструмент. А так - они как старые монеты в сейфе: можно держать, можно продать, но нельзя платить ими за хлеб в магазине.

Это влияет на налоги. Доход от продажи биткоина считается доходом от продажи имущества. Если вы купили биткоин за 200 долларов и продали за 800 - вы должны заплатить налог с прибыли. Налоговая служба не требует от вас отчитываться за каждую транзакцию, но если вы получите крупный доход - они могут запросить доказательства. И если вы не сможете их предоставить - штрафы и проверки неизбежны.

Криптовалютное кредитование - серая зона

Здесь начинается самое интересное. В Мексике никто не запрещает вам дать кому-то в долг биткоины. Но никто и не защищает вас, если кредитор исчезнет. Криптовалютные платформы, которые предлагают кредиты под залог ETH или USDT, работают в правовом вакууме. Они не обязаны регистрироваться в CNBV, если не занимаются банковскими операциями. Но они обязаны соблюдать законы против отмывания денег.

Если вы даете кредит на сумму больше 100 000 песо в месяц - вы должны знать, кто ваш клиент, и сообщить об этом Министерству финансов. Плюс - вы обязаны написать предупреждение: «Эти услуги не регулируются и не контролируются финансовыми органами. Вы рискуете своими деньгами». Многие платформы делают это. Но не все. И клиенты часто не читают эти предупреждения - до тех пор, пока не теряют деньги.

Stablecoins, NFTs, токены - никто не знает, как их классифицировать

В Мексике нет отдельных правил для стейблкоинов, NFT или токенов доступа. Все они - просто «виртуальные активы». Это означает:

• USDT и USDC - не считаются эквивалентом песо, даже если привязаны к доллару.
• NFT - это цифровые коллекционные предметы, как картины или марки. Налоги - как на имущество.
• Токены, дающие право на дивиденды или голосование - не считаются ценными бумагами. Значит, их можно продавать без лицензии на биржу.

Это создает хаос. Компании могут выпускать токены, которые по сути - акции, но не подпадают под регулирование ценных бумаг. Инвесторы покупают их, думая, что защищены законом - а потом понимают, что если проект провалится, они ничего не получат. Нет омбудсмена, нет защиты, нет суда, который сможет помочь.

Почему Банк Мексики так боится криптовалют?

Все просто - они не хотят, чтобы криптовалюты подорвали доверие к национальной валюте. Мексика - страна с высоким уровнем неформальной экономики. Многие люди не имеют банковского счета. Криптовалюты могут стать альтернативой. Но если миллионы начнут переводить деньги через биткоин, а не через банки - это разрушит систему контроля за денежной массой, инфляцией и кредитованием.

Также есть риск отмывания денег. Мексика - один из крупнейших транзитных пунктов для наркотрафика. Если криптовалюты станут популярным способом вывода денег - это создаст огромные проблемы для правоохранительных органов. Поэтому регуляторы предпочитают держать криптовалюты в «коробке» - не запрещать, но и не впускать в банковскую систему.

А что насчет цифрового песо?

Здесь Банк Мексики делает ход, который удивляет многих. Вместо того чтобы позволить частным криптовалютам развиваться, он запускает собственную цифровую валюту - Цифровой песо (CBDC). Проект под названием Agorá уже проходит тестирование. Цель - дать людям без банковского счета доступ к безопасному, быстрому и бесплатному цифровому платежу.

Это не биткоин. Это не эфир. Это цифровая версия песо, управляемая центральным банком. Она будет работать на блокчейне, но с полным контролем со стороны государства. Пользователи смогут переводить деньги через приложение - без комиссий, без посредников, без риска волатильности.

Это не противоречит ограничениям - это их логическое продолжение. Мексика не против технологий. Она против неконтролируемых технологий. Цифровой песо - это ее ответ на криптовалюты: «Мы дадим вам цифровые деньги. Но только наши».

Что делать пользователям?

Если вы живете в Мексике и хотите работать с криптовалютами - вы можете. Но вы должны понимать:

• Никто не гарантирует вашу безопасность.
• Ваши средства не застрахованы.
• Банк не поможет, если вы потеряете ключи или вас обманут.
• Налоговая может запросить отчеты о сделках.
• Крипто-кредиты - это лотерея.

Используйте криптовалюты как инвестицию, а не как платежный инструмент. Не кладите туда деньги, которые не можете потерять. Не доверяйте платформам без прозрачности. И помните: в Мексике криптовалюты - это не будущее банков. Это будущее вне банков.

Что будет дальше?

В 2025 году Мексика планирует запустить Цифровой песо. Это будет первый крупный шаг к реальной цифровизации финансовой системы. После этого, возможно, будут пересмотрены некоторые ограничения. Но пока что - банки остаются в стороне. И это не временная мера. Это стратегия. Мексика выбирает контроль над инновациями, а не их свободное развитие.

Если вы ждете, что мексиканские банки начнут предлагать биткоин-кошельки - вы будете ждать долго. А если вы хотите использовать криптовалюты - вам придется идти в сторону от банков. Это не проблема. Это особенность.