В 2020 году, когда DeFi-рынок взорвался, многие инвесторы столкнулись с двумя терминами: ликвидити мининг и йелд фарминг. Хотя их часто путают, это совершенно разные стратегии с разными рисками и доходностями. Обе эти стратегии - DeFi стратегии - помогают получать пассивный доход, но подходят разным типам пользователей. Сегодня разберем, в чем реальная разница и как выбрать для себя.
Что такое йелд фарминг?
Йелд фарминг - это активная стратегия, при которой вы постоянно перемещаете свои криптовалюты между разными DeFi-протоколами, чтобы максимизировать доходность. Например, вы кладете ETH в Aave платформа для кредитования и заимствования криптовалют без посредников, получаете проценты, затем переводите средства на Uniswap децентрализованная биржа (DEX), где пользователи обменивают токены напрямую для предоставления ликвидности, а потом используете Yearn Finance агрегатор, автоматически оптимизирующий доходность в DeFi для компаундинга. Это требует времени и технических знаний - APY может меняться каждую неделю, а риски включают слив пулов, хаки смарт-контрактов или резкие падения цен.
Что такое ликвидити мининг?
Ликвидити мининг фокусируется только на одном действии: вы вносите пару криптовалют (например, ETH и USDT) в пул DEX. За это получаете LP-токены и зарабатываете на комиссиях трейдеров плюс токены проекта. Например, на PancakeSwap DEX на блокчейне Binance Smart Chain с низкими комиссиями вы вкладываете 50% ETH и 50% USDT в пул, получаете LP-токены и еженедельно забираете вознаграждение. Но здесь главный риск - impermanent loss. Если цена ETH вырастет в два раза относительно USDT, вы получите меньше денег, чем если бы просто хранили ETH в кошельке. Это происходит из-за формулы пула, которая выравнивает цену токенов.
Сравнение ключевых отличий
| Критерий | Ликвидити Мининг | Йелд Фарминг |
|---|---|---|
| Основная цель | Предоставление ликвидности для DEX | Максимизация APY через разные протоколы |
| Риски | Impermanent loss, слив пулов | Смарт-контрактные риски, частые перемещения |
| Сложность | Простая настройка, но требует понимания пул-механики | Высокая сложность, требует постоянного мониторинга |
| Доходность | Комиссии трейдеров + токены проекта (обычно 5-20% APY) | Высокие APY (до 100%+), но переменные |
Как выбрать между ними?
Если вы новичок и не хотите тратить часы на мониторинг - начните с ликвидити мининга. Вложите в стабильные пары (например, USDT/USDC) на проверенных DEX вроде Uniswap. Это проще и рискованнее только из-за impermanent loss, но он минимален для стейблкоинов. Для опытных трейдеров, готовых еженедельно переключать стратегии, йелд фарминг дает больше дохода. Например, вы можете вложить в Yearn Finance, который автоматически перемещает средства между Aave, Curve и другими протоколами. Но помните: чем выше APY, тем выше риск - например, протоколы с APY выше 100% часто оказываются мошенническими или быстро теряют ликвидность.
Часто задаваемые вопросы
Что такое impermanent loss и как его избежать?
Impermanent loss - это потеря, которая возникает, когда цена вложенных токенов меняется по сравнению с моментом внесения в пул. Например, если вы вложили ETH и USDT, а ETH подорожал в два раза, вы получите меньше денег, чем если бы просто держали ETH. Чтобы минимизировать риск: используйте стейблкоины (USDT/USDC), выбирайте пулы с низкой волатильностью (например, на Curve Finance), или используйте DEX с концентрированной ликвидностью вроде Uniswap V3. Для новичков лучше начинать с пар стейблкоинов - там impermanent loss почти отсутствует.
Можно ли совмещать ликвидити мининг и йелд фарминг?
Да, многие опытные участники DeFi так и делают. Например, вы вносите ликвидность в Uniswap, получаете LP-токены, а затем вкладываете их в Yearn Finance для получения дополнительных вознаграждений. Но это увеличивает сложность и риски: если один протокол сломается, вы потеряете все. Всегда проверяйте аудиты проектов и размер TVL (Total Value Locked) - если TVL ниже $10 млн, лучше избегать. Для новичков не стоит совмещать стратегии, пока не разберетесь в каждой по отдельности.
Какие платформы самые безопасные для новичков?
Для ликвидити мининга начните с Uniswap (Ethereum) или PancakeSwap (BSC) - они имеют аудиты, высокий TVL и проверенные пулы. Для йелд фарминга надежны Aave и Yearn Finance. Всегда проверяйте: 1) наличие аудита от известных компаний (например, Quantstamp), 2) TVL выше $50 млн, 3) активность сообщества (Telegram/Reddit). Избегайте протоколов с анонимными разработчиками или высокими APY (>100%) - это красный флаг мошенничества. В 2023 году более 70% скамов в DeFi происходили именно из-за таких проектов.
Евгений Чалков февраля 5, 2026
Ликвидити мининг - это просто влоожить в пару стейблкоинов и ждать.
Йелд фарминг - это вечно сидеть и монитарить.
Йа устал уже, лучше пусть автомат сделает.
anton stepanov февраля 6, 2026
Оба метода хороши, но важно знать свои риски.
Начните с малого и постепенно осваивайте.
Нұрсұлу Бөкенбай февраля 6, 2026
Ликвидити мининг и йелд фарминг имеют разные цели
Первый для стабильности второй для высоких доходов
Важно понимать разницу прежде чем вкладывать
Vitaly Uvarov февраля 7, 2026
Ребята, йелд фарминг - это как русская рулетка.
Высокие APY, но почти всегда обман.
Ликвидити мининг - безопаснее, но тоже есть подводные камни.
Не верьте слепо!
Артемий Ланц февраля 7, 2026
Для новичков рекомендую ликвидити мининг на стабильных парах.
Это проще и снижает риск потерь.
Йелд фарминг требует опыта и внимательности.
Александр Бурдик февраля 9, 2026
Impermanent loss - это временная разница.
Если цена вернётся, потери исчезнут.
Для долгосрочных инвестиций ликвидити мининг стабильнее.
Йелд фарминг дает больше дохода, но требует активного управления.
nadezhda ponomareva февраля 9, 2026
Пробовала оба метода.
Ликвидити на USDT/USDC - спокойно.
Йелд фарминг - интересно, но много времени тратит.
Советую попробовать оба и выбрать что ближе.
Batyrzhan Zhakin февраля 11, 2026
Ликвидити мининг проще, йелд фарминг сложнее.
Dima Adam Dima февраля 13, 2026
Уважаемые участники сообщества, стоит отметить, что ликвидити мининг, несмотря на свои особенности, является более предсказуемым методом для получения пассивного дохода, в то время как йелд фарминг требует постоянного внимания и анализа рынка, что может быть непод силу новичкам. Важно понимать, что оба подхода имеют свои риски, такие как impermanent loss для ликвидити мининга и смарт-контрактные уязвимости для йелд фарминга. Новичкам рекомендуется начинать с ликвидити мининга на стабильных парах, например, USDT/USDC, чтобы минимизировать риск потерь. Однако опытные трейдеры могут экспериментировать с йелд фармингом, используя проверенные протоколы, такие как Aave или Yearn Finance. Важно помнить, что высокие APY часто сопровождаются высокими рисками, и всегда следует проверять аудиты проектов и размер TVL. Кроме того, совмещение стратегий может увеличить доходность, но также и риски, поэтому необходимо тщательно оценивать свои возможности. В заключение, каждый инвестор должен самостоятельно определить, какой метод подходит именно ему, исходя из его опыта и готовности к рискам. Важно также следить за изменениями на рынке, так как DeFi-пространство быстро развивается, и новые проекты появляются регулярно. Всегда помните о том, что криптовалюты - это высокорисковый актив, и вкладывать следует только те средства, которые вы готовы потерять. Надеюсь, эта информация поможет вам сделать правильный выбор и избежать ошибок. Удачи всем в ваших инвестициях!
Александр Ганжерли февраля 13, 2026
Ой, ребята, ликвидити мининг - это как сажать картошку, а йелд фарминг - это бегать по полю! 😅
Но оба могут дать урожай.
Главное - не переусердствовать и следить за рисками. 🌱
Алексей Ткаченко февраля 15, 2026
Йелд фарминг - это мошенничество.
Все эти высокие APY - это ловушки.
Ликвидити мининг тоже не безопасен, но лучше чем доверять этим проектам.
Всё под контролем мошенников.
Вадим Слюсар февраля 15, 2026
Согласен с предыдущими комментариями.
Ликвидити мининг подходит для стабильности, йелд фарминг для рискованных вложений.
Важно оценить свои возможности перед вкладом.
Сергей Тимошенко февраля 17, 2026
О, какая прелесть - йелд фарминг, где APY до 100% и все счастливы.
Ну конечно, все эти проекты - просто обман.
Ликвидити мининг - тоже не идеал, но хотя бы не так очевидно мошеннический.
Разве что нет.
Alexander Arapov февраля 18, 2026
Ликвидити мининг - стабильно, йелд фарминг - высокодоходный. 🚀
Но impermanent loss может быть неприятным сюрпризом. 🤔
Всегда проверяйте проекты перед вкладом. 🔍